Wanneer ons favoriete monster Shrek en de voorheen beeldschone Fiona terugkeren van hun huwelijksreis verwachten zij te kunnen genieten van een rustig leventje in hun moeras. Niets blijkt minder waar als zij een uitnodiging ontvangen van Fiona's ouders, het koninklijk paar van het land Far Far Away...
Het zit Shrek niet mee. Alsof het nog niet erg genoeg is om direct na je huwelijksreis geconfronteerd te worden met een pratende ezel die vanwege relatieproblemen met een draak eenzijdig besloten heeft bij je in te trekken, staat er ook nog eens een officiële delegatie van je schoonouders aan je deur.
Na het nodige echtelijke gekibbel besluit het drietal de reis te ondernemen. De ontvangst in Far Far Away is koeltjes: pa en ma Fiona hadden inmiddels reeds begrepen dat hun dochter geheel tegen hun verwachting in niet getrouwd was met haar gedoodverfde redder-in-nood Prince Charming, maar dat de kersverse, onverwachte bruidegom in kwestie ook nog eens een groen monster was kwam toch als een kleine schok. Shrek en de koning vatten onmiddellijk een flinke antipathie voor elkaar op.